开始新NISA前应了解的事 - 投资新手容易陷入的陷阱与正确的起步方式

发布日期: 2024-09-11 最后更新: 2024-09-11 本文约 2 分钟读完

准确理解新NISA的制度设计

2024年1月启动的新NISA是投资收益免税的制度。通常股票和投资信托的收益需缴纳约20%的税金，但在NISA账户中运用则税金为零。这一免税优势在长期投资中会产生极大的差异。

定投额度与成长投资额度

新NISA有两个投资额度。定投额度每年最多120万日元，仅限金融厅精选的投资信托（主要是指数基金）。成长投资额度每年最多240万日元，可投资个股和更广泛的投资信托。两个额度合计的终身投资额度为1800万日元（其中成长投资额度最多1200万日元）。

新手应该先从定投额度开始。原因有两个。第一，对象产品限定为符合金融厅标准的低成本指数基金，“踩雷”的风险较低。第二，通过每月定额积累的机制，不需要判断投资时机。

复利的力量 - 时间是最大的盟友

什么是复利

复利是将投资获得的收益再投资，使收益本身也产生收益的机制。例如100万日元以年利率5%运用，第1年收益为5万日元，本金变为105万日元。第2年对105万日元计算5%，收益为5.25万日元。这个差距最初很小，但随着年数增加会加速增大。

100万日元以年利率5%运用30年，单利为250万日元，但复利约为432万日元。差额的182万日元是“收益产生收益”的结果。这就是“复利的力量”，也是投资中时间成为最大盟友的原因。

每月3万日元的定投模拟

每月3万日元以年利率5%定投的情况下，10年后约为465万日元（本金360万日元+收益105万日元），20年后约为1233万日元（本金720万日元+收益513万日元），30年后约为2497万日元（本金1080万日元+收益1417万日元）。30年后收益超过本金。这就是复利的威力。

指数基金的选择方法

什么是指数基金

指数基金是设计为跟踪特定股价指数（日经平均、S&P500、全球股票指数等）的投资信托。与基金经理选股的主动基金不同，由于直接持有指数的成分股，运营成本（信托报酬）较低。

过去的数据显示，从15年以上的长期来看，约80%至90%的主动基金输给了指数基金。即使是专业运营者也难以持续跑赢市场平均。新手选择指数基金不是消极的选择，而是基于数据的合理判断。

应该选择的指数

最推荐新手的是跟踪“全球股票（全球配置）”的基金。一只基金就能分散投资全球约50个国家、数千只股票。由于不偏向特定国家或地区，也能分散地缘政治风险。选择信托报酬在年0.05%至0.1%左右的产品。（通过投资入门书籍巩固基础知识也很有效）

定额定投法 - 不在意时机的投资方法

机制与效果

定额定投法是每月机械性地投入固定金额的方法。股价高时自动购买较少份额，股价低时自动购买较多份额，使平均购买成本得到平准化。

这种方法最大的优点是不需要“什么时候买”的判断。投资新手最烦恼的就是“现在是不是买入时机”的问题，定额定投法能让你从这个烦恼中解放。只需设置一次每月的定投，之后投资就会自动持续。

暴跌时正是定投发挥真正价值的时候

股价暴跌时，很多新手会恐慌性卖出。但如果通过定额定投法持续积累，暴跌时就成为“低价大量买入”的机会。雷曼危机时坚持定投的人，在之后的复苏中获得了巨大回报。暴跌对长期投资者来说不是敌人而是盟友。

新手容易陷入的5个陷阱

陷阱1：反复短期交易

股价稍微下跌就不安地卖出，稍微上涨就“可能还会涨”地加仓。这种短期交易会累积手续费和税金（NISA外的情况），长期来看会大幅损害回报。要最大化NISA的免税优势，需要有买入后至少持有10年的决心。

陷阱2：集中投资

“这只股票一定会涨”而将全部资金投入一只股票，这不是投资而是赌博。无论多优秀的企业都有业绩恶化或丑闻的风险。遵守分散投资的原则，不要将资产的10%以上集中在一只股票上。

陷阱3：被社交媒体信息左右

社交媒体上充斥着“靠这只股票赚了100万日元”的成功故事，但背后有未被提及的失败。直接模仿他人的投资判断是危险的。决定了自己的投资方针后，不被社交媒体的噪音迷惑，淡然地持续下去。

陷阱4：将生活防卫资金用于投资

用闲余资金投资是铁则。确保3至6个月生活费的现金，超出部分再用于投资。如果没有生活防卫资金就投资，突发支出时将不得不亏损卖出。

陷阱5：一直等待完美时机

“再跌一点就买”地一直等待，结果永远无法开始的人很多。准确预测市场时机即使是专业人士也不可能。有句格言说“开始投资的最佳时机是20年前，其次是今天”。与其等待完美，不如即使少额也从今天开始，这才是最重要的。

各年龄段的投资策略

20多岁时间是最大的武器。即使每月1万日元定投40年，年利率5%约可达到1526万日元。风险承受能力高，全球股票100%的投资组合没有问题。30多岁是收入增加的时期，是增加定投金额的机会。以用满定投额度（每月10万日元）为目标。40多岁是正式准备养老资金的时期，也活用成长投资额度使投资金额最大化。50岁以后逐渐降低风险，减少股票比例，提高债券和平衡型基金的比例。但不需要将全部资金转移到安全资产。考虑到平均寿命，50多岁仍有30年以上的运用期间。